투자자를위한 출구 전략 옵션

투자자를위한 출구 전략 옵션
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출구 전략은 실제로 특정 상황에서 벗어나기위한 계획입니다. 출구 전략은 군대 교전 및 비즈니스 투자에 자주 적용됩니다. 출구 전략은 사업에 긍정적 인 결론을 가져 오는 것을 돕는 데 중요하다고합니다.
비즈니스에서의 출구 전략은 일반적으로 비즈니스 모델링의 시작에서 결정됩니다. 중대한 사업 계획은 투자자를위한 출구 전략을 통합 할 것이고, 따라서 어떤 일이 일어나더라도 그 모델이 그들에게 이익과 이익을 가져다 줄 것이라고 그들에게 보여줄 것입니다. 출구 전략은 투자, 전반적인 기후 및 사업에 따라 다양한 형태를 가질 수 있습니다. 출구 전략은 대개 구제 금융 옵션으로 계획됩니다. 조직이 돈을 잃기 시작하거나 미래가 예상대로 건강하고 밝은 것으로 나타나지 않습니다.
투자자 입장에서 볼 때 가장 이상적인 출구 전략은 단순히 전체 프로젝트를 매각하는 것입니다. 인수는 투자 수익을 높일 수 있으며 비교적 짧은 시간 내에 발생할 수 있으며 혼동을 덜 수 있습니다. 조직이 성공적이고 번영했으며 시장이 자신의 제품 / 서비스에 적합하다면 주식 창고를 팔면 큰 수익을 올릴 수 있습니다.
회사가 완전히 매각하기를 원하지 않는다면, 그들은 출구 전략으로 재구성 할 수 있습니다. 이것은 그들이 기존의 투자자들에게 돈을 지불 할 수 있도록하여 투자로부터 벗어날 수 있도록 허용하지만 조직이 현재의 소유권을 유지하고 따라서 기능을 수행하도록 허용합니다.
외부에서 투자가 필요한 경우 출구 전략을 마련해야합니다. 투자자는 전체 또는 일부를 판매하지 않는 한 건강한 회사에 현금을 내지 않습니다.
투자자는 기업가가 가능한 고성장 합작을 건설하기 대신에 생활 양식 기업을 건축하고 운영하는 데 매우 중요하다는 지표 일 수 있으므로 don†™ t에는 출구 전략이 있다는 벤처 기업으로부터 벗어날 것입니다.
투자자들은 매년 수십억 명이 새로운 비즈니스 벤처를 시작한다는 것을 알고 있습니다. 그들은 또한 적절한 출구 전략이 귀중한 종업원을 끌어 들이고 부를 방어하며 원활한 전환을 보장한다는 것을 알고 있습니다. 잘못된 출구 전략은 금융 몰락을 의미 할 수 있습니다.
출구 전략 작성 또는 작성.
출구 전략을 만드는 일은 아주 초기 단계부터 시작해서는 안됩니다.
첫째, 당신은 헤드 기업가와 벤처 팀의 개인 목표를 결정해야합니다. 각각에 대해이 벤처 활동의 성공 여부를 결정하는 요소를 확인하십시오. 다음으로, 사용 가능한 모든 옵션을 조사하고 이해하고 옵션을 벤처에 적용하려고 계획해야하며 유사하게 옵션에 대한 벤처를 시도해야합니다.
그런 다음 종료를 설정하는 상황과 종료를 방지하는 조건을 고려해야합니다. 당신은 훈련되고 준비된 사람들에게 성공해야한다는 것을 기억할 필요가 있습니다. 그들은 일어날 때 즉시 이벤트를 일으키고 반응 할 수 있습니다. 다음으로, 앞으로 선다는 도전적인 상황을 극복 할 수있는 선명하고 명확한 비전을 통해 벤처를 구축하고 성장시켜 일을 실현할 수 있습니다. 5 년 이상 걸릴 수도 있고 7 년까지 갈 수도 있기 때문에 인내심을 가져야합니다.
일정한 간격으로 전략적 파트너, 투자자, 잠재 구매자 및 전문 서비스 제공 업체의 목록을 포함하는 공식적이고 현실적인 비즈니스 평가를 수행하십시오. 이렇게하면 주변을 둘러싼 모든 것에 집중할 수있을뿐 아니라 목적지 '출구'에 대한 다양한 체크 포인트를 표시 할 수 있습니다.
출구 전략을 세울 때 전문가의 도움이나 조언을 구하는 것도 중요합니다. 출구 전략을 수립하고 개발할뿐만 아니라 평가에 대한 점검을 유지하는 데 도움이되는 객관적인 고문을 찾는 것이 힘든 일입니다. 예 : 커미션 기반으로 만 거래하는 중개인이나 투자 은행 같은 전문 서비스 제공 업체는 빠른 거래를 찾고 출구 전략을 가진 초기 신생 기업을 도울 수 없습니다.
가장 일반적인 3 가지 기본 이탈 전략은 다음과 같습니다.
장래에 더 큰 조직에 의해 인수 될 수준으로 회사를 개발하십시오.
다른 종류의 출구 전략 :
자유로운 현금 유출입을 올리고 그 (것)들을 두 드리십시오 벤처 지원 한 거래로 그것은 배당금을 지불하고 있습니다; 중소 기업 it†™ s의 이익과 법인 기업가 정신, 주주의 수입을 향상 it†™ s.
출구 전략은 비즈니스 성장에 도움이되는 다양한 방향을 제시합니다. 초기 단계에서 출구 전략을 보지 않으면 미래에 대한 옵션이 제한 될 수 있습니다. 당신이 사업에서 당신의 예리함을 판매하거나 처분할지 여부에 관한 문제는 isn†™ t입니다. 기본 결정은 언제 어떻게해야합니다.

신생 기업은 어떻게 종료 할 수 있습니까? & # 8217; 투자자들은 돈을 벌고 있습니까?
카테고리 : 시동 투자에 대한 이해.
취득 수집 및 Astartup 종료.
Startupxplore의 지난 몇 주 동안 우리는 신생 기업에게 제공되는 금융 옵션을 설명하고 신생 기업을 찾는 투자자가 사용하는 기준을 분석하는 데 주력했습니다. 이 게시물에서 우리는 두 가지 주요 아이디어를 설명했습니다 :
시작 자금 조달은 회사 생활의 여러 단계에 따라 다릅니다. 투자자는 투자에 대한 수익을 얻으려는 목적을 염두에두고 회사에 돈을 쏟아 붓습니다.
포인트 2는 투자자와의 관계에 영향을 줄 수 있으므로 자금 조달을 모색하는 신생 기업에 의해 이해되어야합니다. 벤처 캐피탈리스트, 비즈니스 천사 및 기타 투자자들은 신생 기업의 처음 몇 년 동안 출구를 찾지 않지만 5 년에서 10 년이 지나면 어떤 종류의 청산 이벤트가 시야에 있지 않으면 아마 불안해지기 시작할 것입니다 .
그래서 신생 기업이나 투자자를위한 출구 옵션과 전략은 무엇입니까? & # 8217;
신생 기업 및 투자자를위한 출구 옵션.
시작 취득.
신생 기업의 주요 출구 전략은 수익을 위해 회사를 더 큰 회사에 매각하는 것입니다. 투자자에게도 마찬가지입니다.
구매자는 현금이나 주식을 보상으로 사용하여 벤처 기업을 인수하며 벤처 기업의 주요 임원과 직원은 현금을 지급하고 주식을 가득 채울 수 있도록 일정 기간 회사에 머물러 있습니다. 출구는 벤처 캐피탈리스트의 경우 제한된 파트너에게 또는 비즈니스 엔젤의 경우 투자자 자신에게 돈을 반환 할 수있는 창업 투자자에게 자본을 제공합니다.
스타트 업 인수는 유럽에서보다 미국에서 훨씬 빈번하지만 최근에는 유럽 인수 건수가 급증했습니다. 2014 년 상반기 Tech. eu에 따르면 유럽에서는 131 건의 출입국이있었습니다.
실리콘 밸리에서 흔히 볼 수있는 다른 유형의 인수는 인수 (취득 + 고용)입니다. 이 경우 구매자는 제품, 팀의 재능에 그다지 관심이 없습니다. Acquihires는 종종 인수 된 제품 및 서비스의 종결로 이어지고 종업원은 회사로 이전되고 결국 상당한 고용 보너스를받습니다.
Acquihire는 대규모 벤처 기업 인수와 비교하여 초기 단계에서 발생하는 경향이 있는데, 이는 벤더 캐피털리스트와 비즈니스 천사에게 더 적은 자본을 제공한다는 것을 의미합니다.
주식 시장에서 떠오르자 : 출구 전략으로 IPO.
지난 주에 언급했듯이 VC 나 사모 펀드 회사에서 더 많은 자본을 모으는 것이 더 이상 선택이 안되는 성숙하고 확립 된 기술 회사를위한 시간이 왔습니다. 그래서, 다음은 무엇입니까? IPO.
IPO는 '최초 공개 (IPO)'의 약자이며 & # 8217; 이는 기본적으로 회사가 주식 시장에 떠 다니는 과정에서 주식의 상당 부분을 기관 투자가 및 비 기관 투자가에게 판매하는 것을 의미합니다. 이러한 대기업은 벤처 캐피털 (VCs)이 꿈꾸는 분야이며, 관련 분야 (설립자, 조기 고용인 및 투자자)에게 많은 액수의 자본을 제공하기도합니다.
오랫동안 NASDAQ과 월 스트리트는 IPO를 원하는 유럽 신생 기업의 주요 시장이었습니다. 그러나 최근에 eDreams Odigeo, Zalando 또는 Rocket Internet과 같은 회사는 마드리드, 프랑크푸르트 또는 런던 증권 거래소를 공개하기로 선택했습니다. Tech. eu에 따르면, 2014 년 상반기에는 유럽에 11 개의 IPO가있었습니다.
창립 시대의 관심을 끄는 추세는 점점 더 많은 기업들이 IPO에 더 오래 걸리고 있다는 것입니다. 이것은 벤처 캐피털리스트, 사모 펀드 회사 및 기타 투자 기관의 벤처 기업 시장에서 많은 자본을 사용할 수있게 된 결과입니다.
합병 & amp; 인수.
일반적으로 M & A라고도 알려져있는 이러한 거래는 일반적으로 유사하고 큰 회사와의 합병을 의미합니다. 이러한 유형의 이탈은 종종 시장에서 무료 기술을 찾고있는 대기업에 의해 선택되며, 소규모 벤처 기업을 구입하는 것이 자체 개발보다 제품을 개발하는 좋은 방법입니다.
M & A는 IPO 및 직수입보다 덜 일반적입니다. 2014 년 상반기에 유럽에서 합병과 인수가 불과 4 차례에 불과했습니다.
신생 회사를 팔지 않고 젖소 젖을 짜내십시오.
모든 스타트 업이 벤처 캐피탈과 비즈니스 천사로부터 돈을 모으는 것과 같은 방식으로 (부트 스트래핑은 실행 가능한 대안입니다.) 모든 창업 기업은 창업자, 직원 및 투자자에게 수익을 제공하기 위해 더 큰 회사에 자신을 팔 필요가 없습니다.
탄탄한 비즈니스 모델과 규모를 확립 할 수있는 회사는 독립적으로 머물러 회사의 이익을 재투자 할 수 있습니다. 이러한 이익의 일부는 투자자들에게 배당금으로 분배 될 수 있으며 외부 파트너들에게 유동성을 제공하면서 공개 시장 및 이와 관련된 의무를 피할 수 있습니다.
가장 중요한 질문은 언제 종료 할 적절한시기입니까?
이것은 종종 투자자와 신생 기업 간의 회의 및 개인 회의에서 묻는 질문입니다. 언제 내 회사를 팔아야합니까? 구매자를 찾을 때가 언제입니까? 투자자로서 언제 투자 수익을 찾기 시작해야합니까?
자신이 주식을 많이 소유 할 때 2 천만 유로를, 또는 소유하지 않을 때 2 억 유로를 팔겠습니까?
그리고 진실은 위의 모든 것에 보편적 인 대답이 없다는 것입니다. 신생 기업은 가능한 한 많은 돈을 팔고 싶어하므로 (투자자도 마찬가지) 구매자는 가능한 한 적은 비용을 지출하기를 원하므로 양 당사자가 균형을 찾아야합니다. 상식은 신생 기업이 판매 가격을 극대화하기 위해서는 수익률이 높은 경우가 아니라 성장률이 높을 때 출구를 찾아야한다고 말합니다.
그러나 비즈니스 인사이더 (Business Insider)는 최근 저 ​​가치 창업 기업이 규모 축소에 소요되는 시간이 적고 벤처 캐피탈 (VC) 비용이 적게 드는 것으로 나타 났으므로 창업자가 판매 할 때 기업의 비율을 높일 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 이것은이 창업자가 2 억 유로의 가격표를 기다리는 대신 벤처 기업의 큰 덩어리를 소유 할 때 2 천만 유로에 판매하는 것이 더 나을 수 있음을 의미합니다.
각 기업가와 투자자는 벤처 기업의 상황을 고려하여이를 토대로 결정해야합니다. 비밀스런 공식은 없지만 조만간 기업가와 투자가가 조만간 출구를 찾아 갈 것이라고 확신합니다.
너 시작이야? 투자자? Startupxplore에서 자금을 확보하고 자금을 확보하십시오.
Jaime Novoa.
스페인 창업 생태계를 다루는 마드리드에 본사를 둔 기술 작가.

제 8 장 : 부동산 출구 전략.
부동산 구매는 대단하지만 아무도 재미 취미가 아니기 때문에 부동산에 들어 가지 않습니다. 부동산 투자는 결국 수단이됩니다 : 재산 건설. 시간이 지남에 따라 귀하의 부동산은 심각한 형평성을 확보해야하며 현금 흐름 및 상당한 수익을 제공해야합니다. 일부 투자자는 무기한 투자를 계속하기로 선택합니다. 어떤 사람들은 죽을 날까지 현금 유동 자산을 보유 할 것입니다. 현금을 없애려는 의도는 없습니다. 그러나 투자 경력에서 다양한 이유로 여러 부동산 중 하나 이상을 제거 할 가능성이 가장 높습니다. 부동산 투자를 종료하기위한 최상의 전략을 선택하는 것은 구매할 부동산을 결정하는 것만 큼 중요합니다. 이 장에서는 투자 경력에서 사용할 수있는 다양한 출구 전략에 대한 개요를 제공합니다.
부동산 중개인과의 전통적인 판매 임대 옵션 1031- 교환을 사용하여 판매자 융자로 판매하는 FSBO 판매 : 판매 단계에서 세금 피하기.
부동산 중개인과 함께하는 전통적인 판매.
대리인과 함께 집을 리스팅 할 때, 여러 대리인과 면담하여 자신이 편안하고 집을 팔 수 있다는 것을 알아야합니다. 부동산 중개인의 세계에서, "80/20 원칙"은 종종 사실 인 것처럼 보입니다. 요원의 20 %가 상장 목록의 80 %를 판매합니다. 20 %를 찾아 내서 마술을 부리는 것이 중요합니다.
부동산을 기재하고 싶은 대리인을 선택할 때 대개 대리인과 "리스팅 협약"을 체결하여 집을 팔면 커미션을받을 권리가 있습니다. 대리인은 재산의 모든 중요한 특징을 당신과 의논하고 모든 대리인이 접근 할 수있는 MLS 또는 Multiple Listing Service에 입력합니다. 이 시점에서 부동산 가격을 결정해야합니다. 좋은 정보원은 다른 비슷한 물건을보고 가장 좋은 가격을 결정할 수 있어야합니다. (테이블에 돈을 남겨 두는 것) 에리스트하기.
상장 합의서는 또한 대리인이 얻는 수수료를 설명합니다. 부동산 중개인에 대한 일반적인 수수료는 6 %입니다 (단, 가격, 부동산 유형 및 위치에 따라 조금씩 변경 될 수 있음).이 수수료는 일반적으로 구매자를 데려온 에이전트와 50/50으로 나누어집니다. 귀하의 판매 대리인이 귀하와 구매자를 대표하는 경우, 위임장 전체가 대리인에게 제공됩니다.
많은 사람들은 이것이 이것이 부동산 매매 의무의 끝이라고 생각하며 대리인은 여기에서 그것을 취할 것입니다. 그러나 이것은 사실이 아닙니다. 판매자가 가장 많이 팔리는 부동산을 보장하기 위해 할 수있는 많은 기법과 기법이 있습니다. 내부 및 외부 모두를 포함하여 속성의 모양이 바람직한지 확인하는 것으로 시작하십시오. 경쟁하는 부동산을 둘러보고, 나머지 지역보다 더 잘 보일 것을 목표로하십시오.
단독 주택을 판매하는 경우 가구를 구입하고 가구, 삽화, 식물, 꽃 및 기타 액세서리를 준비하여 구매자가 단순히 빈 집이 아닌 집을 상상할 수 있도록하십시오. 다세대 또는 상업용 부동산을 판매하는 경우, 모든 유닛이 가득 채워지고 최대 효율로 작동하는지 확인하십시오.
오퍼가 접수되면 협상이 시작되고 양측 모두 가격 및 판매 조건에 동의 할 수 있기를 바랍니다. 부동산을 구입할 때와 마찬가지로 부동산 매각을위한 서류는 해당 지역의 일반적인 관행에 따라 현지 "소유권 및 에스크로"회사 또는 변호사가 처리합니다. 두 당사자는 서류에 서명하고, 돈은 소유권과 에스크로 회사 또는 변호사를 통해 자금을 조달 할 것이고 거래가 끝나고 더 많은 부동산에 투자하고 제국을 키울 수있는 큰 수표를 남길 것입니다.
판매 FSBO (소유자 별 판매용)
대다수의 주택은 부동산 중개인과 함께 판매되지만 필요하지는 않습니다. 대부분의 경우 부동산 중개인은 부동산을 팔아 6 %를 추가로 내야합니다. 이 수수료의 경우 대리인은 일반적으로 다음을 수행합니다.
전국의 모든 부동산 중개인이 액세스 할 수있는 MLS의 주택을 나열하십시오. 집을 광고하기 위해 표지판을 마당에 두십시오. 장래의 구매자에게 귀하의 재산을 보여주십시오. 네트워킹, Craigslist 및 기타 온라인 또는 오프라인 미디어를 통해 자신의 능력을 최대한 활용하여 시장 잠재 구매자와 협상을 관리합니다. 모든 서류 작업을 처리하십시오.
일부의 경우, 부동산 중개인의 비용이 너무 많이 들기 때문에 "소유자가 판매하기 위해"또는 FSBO를 대신 판매하기도합니다. FSBO 판매에서 주요한 장애물은 귀하의 부동산이 MLS에 등록되어 있지 않다는 것입니다. 이 목록 (또는 목록)은 전국의 부동산 중개인으로 알려진 모든 부동산 중개인이 나열한 모든 주택을 모아 놓은 것입니다. 부동산 중개사와 같은 사이트를 통해 온라인으로 주택을 검색하면 MLS 리스팅이 표시됩니다. MLS에 가입하지 않으면 부동산을 찾는 대다수의 사람들에게 다가 갈 수있는 능력을 잃게됩니다.
일부는 판매하는 데 사용되는 최근의 도구 중 하나는 판매자가 집을 나열하기 위해 부동산 중개인에게 "정액 요금"을 지불하는 Flat Fee MLS 리스팅 서비스로 알려져 있습니다. 이 수수료는 일반적으로 $ 150 - $ 400 사이이며 그 브로커의 도움은 매우 제한적입니다. 중개인은 MLS에 주택을 놓기 만하고 마당에 간판을 제공 할 수도 있지만이 외에는 거의하지 않을 것입니다. 이로써 협상이 마무리되고, 소유권 및 조건부 증서를 설정하고, 판매자 스스로 손에 맺기를 관리합니다. 또한, 부동산 거래가 구매자의 에이전트와 판매자의 에이전트를 모두 포함하고 있기 때문에, 어떤 에이전트가 구매자를 거래에 파견하더라도 커미션이 여전히 지급됩니다. 6 % 대신 보통 3 % 가량의 주머니가 남을 것입니다.
Seller Financing을 사용한 판매.
판매자 금융 ( "계약 이행"이라고도 함)은 소유자가 부동산을 구매자에게 판매하지만 구매자가 자신의 모기지를 취득하도록 요구하기보다는 모기지를 가지고있을 때 발생합니다. 이는 다양한 이유로 다양한 투자 유형에 걸쳐 전 세계 많은 투자자가 수행합니다. 정상적인 판매의 경우, 구매자는 은행에 가서 주택에 대한 자금을 조달 할 것이며, 판매자는 총 판매 가격 (적은 판매 종가)을 한 번에 받게됩니다. 판매자 파이낸싱의 경우 판매자가 은행이므로 구매자는 판매자에게 계약금을 직접 제공하고 대출 기간 동안 또는 구매자가 언젠가는 판매하기로 결정할 때까지 월별 모기지 지불액을 판매자에게 지급합니다.
이것은 여러 가지 이유로 이루어 지지만 일반적으로 일반적으로 보통 모기지 자격이없는 구매자에게 사용됩니다. 현재의 대출 분위기는 많은 구매자들이 전통적인 자금 조달을 얻기가 어려울 수 있습니다. 그들은 모든 수입을 문서화 할 수 없거나 자영업이거나 신용 보고서에 약간의 결점이있을 수 있습니다.
판매자 융자는 일반적으로 모기지 자격이없는 구매자를위한 것일뿐 아니라, 많은 투자자들은 유지 보수, 세입자 또는 임대를 포함하지 않는 월 소득을 받기를 원하기 때문에 판매자 금융을 사용하여 부동산을 매각하기로 결정합니다. 부동산이 판매자 금융을 통해 판매 될 때이 부동산은 새 구매자의 책임이므로 100 % 소유권 (세금, 보험 및 유지 보수 포함)과 관련된 모든 권리와 비용이 발생합니다.
판매자는 IRS가이를 ​​"할부 판매"로 분류하고 판매자가 만기가 될 수도있는 양도 차감 세를 확산시킬 수 있기 때문에 투자 경력이 끝날 때 세금을 상쇄하기 위해 판매자 자금 조달을 선택할 수도 있습니다 . 판매자 자금 조달의 세금 혜택에 대한 자세한 내용은 조세 관련 전문가에게 문의하십시오.
판매자 자금 사용 방법 :
판매자 자금 조달을 제공 할 때 매도인은 자신의 이익을 보호하고 매수인이 매월 지불을 중단 할 가능성을 막기 위해 환급되지 않는 선금 전액을 요구해야합니다. 계약금이 높을수록 판매자에 대한 위험은 낮아집니다. 예를 들어, 판매자가 1,000 달러의 선금을 요구할 경우 구매자가 의무를 지킬 수있는 인센티브가 많지 않습니다. 그러나 필요한 계약금이 $ 30,000이라면 더 많은 인센티브를 수행 할 수 있습니다. 또한 판매자가 정상 판매 과정에서 타이틀 회사, 변호사 및 기타 법률 서류를 사용하여 판매가 올바르게 수행되었는지 확인하는 것과 동일한 절차를 거치는 것이 중요합니다.
누가 판매자 금융으로 팔 수 있습니까?
판매자 금융은 주택이 현재 모기지없이 소유 된 경우에만 일반적으로 적용됩니다. 은행이나 다른 대출 기관을 통해 모기지를 가지고 판매자 금융을 사용하여 다른 곳으로 물건을 판매하기로 결정한 경우 해당 모기지의 정관에서 "만기일 기한"조항을 위반하게되며 은행에서 귀하에 대해 압류 할 수 있습니다 . 판매자 금융은 자유롭고 깨끗한 집에서만 실행 가능합니다.
부동산이 매도자 금융으로 매각 된 후에 매도인은 모기지를 매각하거나 다른 투자자에게 매각 할 수 있습니다. 이것은 "노트 구매"의 세계를 열어 주는데, 이는이 가이드의 범위를 벗어나지 만 경험 많은 투자자들 사이에서는 매우 일반적인 전략입니다. 메모에 대한 자세한 내용은 BiggerPockets을 검색하십시오.
판매자 금융 사용의 위험은 무엇입니까?
판매자 파이낸싱을 통해 판매하는 가장 큰 위험은 구매자가 어떤 시점에서 지불을 중단하게하는 것입니다. 그러면 판매자가 차압해야합니다. 이 경우 다른 대출 기관과 동일한 법률 및 배제 절차가 적용되며 시간과 비용이 필요합니다. 각 주마다 다르지만 절차를 진행하려면 변호사를 고용해야합니다. 유질 처분이 완료된 후에는 집을 되찾아서 다시 판매 할 수 있지만 집을 다시 판매 할 준비가되기 전에 수리 및 기타 문제를 처리해야 할 수도 있습니다.
차압의 위험은 완전히 피할 수는 없지만 메모가 적절하게 관리되면 최소화 할 수 있습니다. 구매자를 신중하게 심사하여 발생할 수있는 문제를 완전히 인식 할 수 있도록하십시오. 또한 앞서 언급했듯이 위험을 줄이는 가장 좋은 방법은 최대한 계약금을받는 것입니다. 당신이 더 많은 돈을받을수록 문제가 발생할 가능성이 적습니다.
또한 체크 아웃해야합니다 :
임대 옵션 사용.
투자자가 출구 전략으로 사용하는 또 다른 옵션을 "임대 옵션"또는 "임대 구매"라고합니다. 이 배치는 실제로 임대와 옵션의 두 부분으로 나뉩니다.
임차인이 집으로 이사를하고 매월 집세를내는 임대 임대차와 마찬가지입니다.
이 옵션은 입주자가 사전 결정된 기간 내에 미리 정해진 가격으로 주택을 구매할 수있는 법적 권리를 부여하는 법적 계약입니다. 이 옵션은 사전 결정된 기간 동안 집주인이 다른 투자자에게 부동산을 판매하는 것을 불법으로 만듭니다. 임차인이 부동산을 구매할 수있는 유일한 "옵션"을 교환하는 대신, 임차인은 전형적으로 나중에 구입할 때 적용될 선불 비 환불 "옵션 수수료"를 지불하게됩니다.
실제 세계 예 :
존과 샐리는 투자자 프레드 (Fred)로부터 주택을 사고 싶어하지만, 대출금을 받기 위해서는 계약금과 신용 요구 사항이 부족합니다. 프레드는 부동산에 모기지를 가지고 있기 때문에 계약을 이행 할 수 없으며 대신 판매자 금융을 제공합니다. 프레드는 존 (John)과 샐리 (Sally)에 대한 철저한 배경 조사와 신용 조사를 실시하며, 이를 위해 좋은 후보자가 될 것이라고 결정합니다. 그런 다음 당사자들은 임대 계약과 옵션 계약을 체결하여 John과 Sally에게 향후 2 년 동안 언제든지 10 만 달러에 주택을 살 권리를 부여합니다. John과 Sally는 $ 5,000의 옵션 비용을 제공하고 이사합니다.
위의 예에서 여러 가지 결말이 발생할 수 있습니다. 존과 샐리는 은행에서 전통적인 파이낸싱을받을 수 있으며 결국 2 년 동안 프레드의 자산을 구매하게됩니다. $ 5,000 옵션 요금은 계약금에 적용됩니다. John과 Sally는 집을 구입하고 처음 2 년 이내에 (또는 2 년 시점에) 떠나기를 원하지 않는다고 결정했습니다. 환불되지 않는 $ 5,000는 유지할 Fred입니다. 그런 다음 판매를 결정하거나 다른 임대 옵션 (다음 임차인으로부터 환불되지 않는 다른 수수료를 징수)을하거나 재산으로 원하는 것을 무엇이든 할 수 있습니다. 존과 샐리는 2 년 후에도 전통적인 모기지를 얻을 수 없다는 것을 알게 될 것입니다. Fred는 다른 1 년 또는 2 년 동안 다른 "옵션"에 서명하여 구매 가격 및 옵션 요금을 인상 할 수 있습니다.
리스 옵션은 판매자에게 옵션을 제공합니다. 임대 옵션은 종종 변화하는 시장에서 자신을 발견하고 부동산을 팔 수 없지만 단순히 가격을 할인하고 싶지 않은 경우에 훌륭한 대안입니다. 그것은 판매자에게 어떤 상황에서도 승리 할 수있는 능력을 부여합니다. 위의 세 가지 결말 중 하나라도 발생하면 투자자는 괜찮습니다.
리스 옵션 전략의 세 가지 장점.
느린 시장을위한 훌륭한 단기 출구 전략. 현재 부동산 시장에서 부동산을 뒤집는 것은 어렵고 비용이 많이 듭니다. 리스 구매를 통해 긍정적 인 현금 흐름을 제공 할 수 있으며 소유자에게 시장이 개선 될 때까지 기다릴 수있는 기회를 제공하고 가능한 구매자를 확보 할 수 있습니다.
리스 옵션 임차인은 일반적으로 귀하의 재산을보다 잘 관리합니다. 리스 옵션을 가진 세입자는 종종 "세입자"보다 "구매자"와 같은 느낌을 가지기 때문에 종종 전형적인 임차인보다 재산을 더 잘 관리합니다. 세입자는 주택 소유자가 될 준비를하기 위해 작은 수리에 대한 책임을 질 수 있습니다.
부동산위원회가 필요하지 않습니다. 부동산 중개인을 통해리스 옵션 "입주자 / 구매자"를 찾지 않는 한 옵션 계약을 통해 매각 할 때 수수료를 내지 않아도됩니다. 임차인에게 제공하는 융통성으로 인해 주택을 약간 높일 수있는 것 외에도 임차인이 부동산을 구입할 때 최대 6 %를 절약 할 수 있습니다.
리스 옵션 전략의 세 가지 단점.
임대 선택권은 수시로 포함 된 모든 정당을 위해 대단한 "윈윈"를 선물하는 그러나, 뛰어 오르기 전에주의해야 할 몇몇 단점이있다.
무시 무시한 "판매 중"위험. 기술적으로 판매가 이루어지지 않았지만 많은 사람들은 "구매 옵션을 가진 임대"가 부동산에 대한이자를 이전하기 때문에 실제로 "판매 기한"조항을 실행할 수 있다고 주장합니다. 은행이 판매 절을 촉발 할 수있는시기를 결정하는 법률상의 언어는 기껏해야 흐려지며, 회색 영역 일 수는 있지만 궁극적으로 은행에 지불해야 할 금액을 메모로 청구할지 여부를 결정하는 것입니다 30 일 이내에 대출금 전부를 갚아야합니다. 이런 일이 발생하면 법원에서이 문제에 도전 할 수 있지만 상당한 재정적 자원이 필요합니다.
다른 사람에게 부동산을 팔 수 없습니다. 옵션 기간 동안 임차인은 독점 주택 구입 권을 가지고 있습니다. 가격이 갑자기 상승하면 세입자와 일정한 가격으로 묶여 더 많은 것을 팔 수 없습니다. 또한 시장이 하락하기 시작하면 내릴 때까지 "옵션"이 구속력을 잃을 때까지 팔 수 없습니다.
너는 고소 당할 수있다. 입주자가 고소당한 투자자에 관한 BiggerPockets 블로그에 대한 이야기가 있습니다. 그는 자신의 주택에 "형평성"이 있다고 주장합니다. 세입자가 법적 근거가 거의 없거나 없더라도 세입자는 여전히 합의를 희망하는 법원 수수료로 투자자 시간과 돈을 요구합니다.
리스 옵션에 관한 마지막 참고 사항 : 거의리스 옵션 세입자가 실제로 자신의 "옵션"을 활용하고 부동산을 구매하는 경우는 거의 없습니다. 결과적으로 일부 비양심적 인 투자자들은 임차인을 이용하기 위해리스 옵션 전략을 사용하여 모기지에 가입 할 자격이없는 개인에게리스 옵션을 제공하고 임차인이 구매하지 않기를 바라고 엄청나게 높은 옵션 비용과 짧은 기간을 청구합니다 . 이 투자자들은 그 과정을 계속 반복합니다. 이것은 일반적으로 세입자가 프로세스를 시작할 때보 다 나쁜 위치에있게합니다. BiggerPockets은이 관행을 승인하지 않고 대신 임차인을 존중하고 존엄하게 대우하도록 요청합니다. 이익을 위해 다른 사람들을 이용하면 부동산 투자가에게 나쁜 이름을 붙입니다. 하지 마.
1031- 교환 : 판매시 세금 피하기.
어떤 사업 벤처 기업과 마찬가지로 성공할 때, Uncle Sam은 그의 주식을 모으기 위해 거기에 있습니다. 자신이 소유 한 부동산을 매각 할 때가되면, 특히이 가이드의 조언을 따라 많은 돈을 썼다면 상당한 세금이 부과 될 가능성이 있습니다. 고맙게도, 미국에서 세금을 납부하면 정부는 세금을 "연기"하는 방법을 제공합니다.
따라야 할 규칙이 여러 개 있지만, 올바르게 완료되면 자본 이득세로 지불했을 돈을 다시 사용할 수 있으며 다음 재산에 대한 자금으로 사용할 수 있습니다. 본질적으로, 이것은 정부가 귀하의 투자 거래에 대해 "파트너가되는"방법입니다. 1031-Exchange에 들어가는 많은 복잡한 것들이 있으므로 어떤 결정을하기 전에 자격을 갖춘 세금 전문가와 상담하십시오.
당신의 다음 단계.
이 장의 끝에서 궁극적으로 부동산 투자에서 벗어나는 방법을 명확하게 이해해야합니다. 당신이 마음에서 끝낼 때, 당신은 당신의 재산을 내리고 더 좋은 이익을 맑게하는 것을 매우 쉽게한다.
이 가이드에서는 부동산 투자를 시작할 때 거의 모든면을 다뤘습니다. 1 장에서 우리는 투자가 무엇인지, 그렇지 않은지, 시작해야 하는지를 살펴 보았습니다. 2 장은 부동산 게임에 뛰어 들기 전에 좋은 교육 기초를 얻는 올바른 방법을 살펴 보았고 3 장은 부동산으로 부를 구축 할 수있는 다양한 전략과 틈새를 조사했습니다. 4 장은 성공적인 부동산 사업 계획의 토대를 마련했으며 5 장은 첫 번째 투자 자산을 준비하고 물색하는 가장 좋은 방법을 살펴 보았습니다. 6 장에서는 부동산 금융의 중요한 세계로 들어가고, 7 장에서는 마케팅에 대해 다루었습니다. 마지막으로 8 장은 마음에서 끝내는 것의 중요성과 구입하는 각 부동산에 대한 출구 전략을 계획하는 방법에 대해 다루었습니다.
부동산 투자에 대한 BiggerPockets Ultimate Beginner 's Guide의 끝 부분에 도달했지만 여행은 이제 막 시작되었습니다. 이제 부동산 투자가 무엇인지, 어떻게 수익을 창출 할 수 있는지 명확하게 이해해야합니다. 이제는 실전에 옮길 때입니다. 아직 그렇게하지 않으 셨다면 BiggerPockets로 가서 무료 계정을 만드십시오.
BiggerPockets은 지식과 지원으로 서로를 구축하는 데 도움이되는 550,000 명이 넘는 부동산 기업가들의 커뮤니티입니다. 그들은 또한 네트워크에 사이트를 사용하고 파트너와 고객을 찾습니다. 우리는 당신이 우리 공동체의 일원이되기를 바랍니다. 포럼에서 질문하거나 (답) 최근 블로그 게시물을 읽거나, 귀하의 비즈니스에 대한 회사 프로필을 작성하거나, 다른 투자자와 어울릴 수 있습니다. 현재 5 명 중 5 명에 속한 사람들의 평균이므로, 현재 성공적인 부동산 투자자와 관련이 없다면 BiggerPockets이 도움을 주도록하십시오.
그게 다야! BiggerPockets Ultimate Beginner 's Guide to Real Estate Investment를 읽어 주셔서 감사합니다. 이제 도구가 생겼습니다. it's time to get to work. We'll see you over on BiggerPockets.
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Exit strategy options for investors

우리는 당신이 지역 버전의 Inc. 를 가지고있는 지역에서 우리를 방문하고 있음을 확인합니다.
The most successful exits require considerable planning. The sooner you start, the more rewarding your eventual exit is likely to be. In fact, you already may have started planning without even realizing it. Many of the steps involved -- including creating an independent board, upgrading financial reporting systems and controls, exploring growth through internal operations, and fine-tuning your company's strategy -- are the same ones required to build a successful company.
How to Choose an Exist Strategy: A Look at Your Options.
Before you can choose your exit strategy, it is important to understand the basic characteristics of each option.
An IPO – In an IPO, you sell a portion of your company in the public markets. You and your management team typically remain in place for a period of years, your investors and managers may be able to sell some stock, and your company continues to operate much as it has in the past. However, your company will be subject to additional regulations, such as Sarbanes-Oxley requirements, and Wall Street analysts and institutional investors will scrutinize your quarterly performance. "There are companies that have the scale and growth necessary for a public offering, but the management team simply doesn't want to deal with the rigors of being a public company," Fitzgerald says. A strategic acquisition – In a strategic acquisition, another company purchases your business, either with cash or stock in the acquiring company or with some combination of stock and cash. The acquirer may or may not retain you and your management team, and may or may not make substantial changes in your company's operations, staff, and business lines. "The benefit is typically liquidity because if you sell the company to a strategic acquirer you might be able to sell most or all of your stock," Fitzgerald says. The disadvantage of this exit strategy is that "you are likely to lose operating control," he adds. "The management team may have run the company for a long time and enjoyed the freedom of controlling day-to-day operations. Selling the company to a strategic acquirer probably means they'll give that up." Management buyout – If you decide to recapitalize and sell the company to the next generation of managers it is known as a management buyout. This type of transaction is usually financed through some combination of debt and/or private equity investment, with the debt collateralized by the assets of the company. It provides immediate liquidity to the owner and early shareholders, and allows the company to continue as a private enterprise. "The benefit," Fitzgerald says, "is that you usually have a smoother transition." The founders most likely are not managing the company on a day-to-day basis, ceding that to the management team, which is now buying the company. This exit strategy marks a change of ownership, gets the shareholders some liquidity, yet provides a seamless transition for the company and employees and other constituencies.
How to Choose an Exit Strategy: Considerations in Choosing an Exit.
For current market data on venture-backed IPOs and M&A transactions.
Exit Strategy Survey.
A survey on current trends in exit strategies from the Tuck School of Business at Dartmouth College.
"IPOs or Acquisitions? A Theory of the Choice of Exit Strategy by Entrepreneurs and Venture Capitalists," by Onur Bayar of the University of Texas at San Antonio and Thomas J. Chemmanur of Boston College, 2009.